Category 投資理財

現時香港銀行 1 年期美元定存息率約為 3.30% – 3.90%，而美國 1 年期國債收益率（Treasury Yield）則高達 3.90% – 4.05%。 你知道嗎？銀行拿了你的美元定存後，極常見的做法就是轉手買入美國國債，輕輕鬆鬆賺取中間差價。 既然美債風險同樣極低（由美國政府擔保），又有更高流動性，為何不越過銀行，直接享受全額收益？ 💡 美國國債的三大優勢： 把主動權拿回自己手中，別再讓銀行無風險替你「抽水」！

你平時投資是偏好自己選「個股」，還是買省心的「ETF」？ 提及這兩者的抉擇，就不得不提到巴菲特（Warren Buffett）著名的「10年世紀賭局」。2007年，股神向華爾街頂尖操盤手發起一場百萬美元的慈善對決，賭注標的就是：低成本的標普500指數基金（S&P 500 ETF）能否擊敗華爾街主動管理的對沖基金組合？ 這場耗時 10 年的對決，結果讓人大跌眼鏡： 巴菲特用整整 10 年時間向市場證明：對於絕大多數人來說，長期被動追蹤大市，勝率遠遠高於精挑細選個股或依賴專業操盤手。 💡 給戰友們的一個小挑戰 如果你目前的投資主力依然在「精選個股」，不妨做個簡單的體檢： 如果你的回報能輕鬆跑贏或平手標普 500，恭喜你！你已經具備擊敗絕大多數華爾街頂尖操盤手的選股眼光；但如果折騰半天，績效依然跑輸大市，不妨給自己一個更輕鬆且高效的選擇——考慮將一部分資金轉投標普 500 指數基金，讓市場的龍頭企業為你的財富保駕護航。

相信很多亞洲人對「貸款」都有一定的抗拒，電視廣告也常提醒我們：「還得到先好借」。但換個角度想，為什麼像 Elon Musk 這麼有錢的人，還要大費周章將 SpaceX 籌集資金上市？ 當然，公司上市與個人借錢有所不同，他是在募資而非單純負債。那麼，身為「散戶」的我們，到底該不該貸款投資？ Jamin 最近看到一個訪談，想和大家分享裡面的核心觀點：假設貸款年利率是 3% 到 5%，只要我們買的是好公司的資產，只要時間夠長，股價大概率會隨著經濟成長而上漲。而我們能借多少錢？關鍵在於「不要讓現金流斷裂（防斷頭）」，在風險可控的前提下，把槓桿開到自己能承受的最大值。 一、 IBKR 證券融資：真正只還利息的「富人借貸思維」 如果你手頭上已經累積了一定規模的股票（例如長期持有的 VOO 或優質藍籌股），那你其實可以運用一個非常靈活、完全不用強制歸還本金的管道 —— IBKR（盈透證券）的保證金借款（Margin Loan）。 在 IBKR 借錢，它沒有固定的還款期限，只要你帳戶裡的資產價值足夠，你真的可以「只還利息，不還本金」。每個月初，系統會自動從你的帳戶中扣除利息（目前美元融資利率約在 4.6% 至 5.1% 之間 ）。即使你帳戶裡沒有現金，利息也只會自動滾入你的借款本金中，完全不會催你還錢，這讓每月的現金流壓力幾乎降到了零。 二、 在 IB 裡，我最多可以借多少？ IB 能借你多少錢，取決於你帳戶裡放了多少資產（抵押品）： 💡 Jamin 的安全借款法則： 為了防範股市大跌（例如金融海嘯級別的 30%~50%…